Anomalías de mercado y precios de oferta y demanda en títulos de renta fija
Vargas Sánchez, A.; Ayllón Calderón, C. B. — 2015 · Investigación & Desarrollo
Ver fuente oficialEl trabajo analiza la eficiencia del mercado de renta fija colombiano mediante la estimación de precios BID y ASK y la identificación de transacciones que se apartan del rango esperado. Utiliza información de la Bolsa de Valores de Colombia entre 2010 y 2013 y estima funciones simultáneas de oferta y demanda mediante mínimos cuadrados en dos etapas, incorporando variables asociadas con liquidez, duración, vencimiento y riesgo crediticio. El estudio encuentra que el 28,46% de las transacciones analizadas presenta precios de mercado fuera del intervalo BID-ASK estimado. Las anomalías se concentran con mayor intensidad en instrumentos y sectores con menor nivel de negociación, vinculando la baja liquidez con una menor eficiencia en la formación de precios.
Cita APA
Vargas Sánchez, A., & Ayllón Calderón, C. B. (2015). Anomalías de mercado y precios de oferta y demanda en títulos de renta fija. Investigación & Desarrollo, 2(15), 59–75.
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